Skatt
Utbytte eller lønn — skatteoptimering for aksjonær
Oppdatert januar 2026·5 min lesing
ASAksjonærSkattUtbytte
Sammenligning av effektiv marginalskatt og praktiske hensyn ved uttak fra eget AS.
For eier av eget AS er valget mellom lønn og utbytte en kontinuerlig vurdering. Skattesatsene i Norge er utformet for å gi tilnærmet lik marginalskatt, men praktiske forskjeller kan gjøre den ene eller andre fordelaktig.
Skattenivå sammenlignet
| Inntektstype | Effektiv skatt (2026) |
|---|---|
| Lønn inntil 198 350 kr (0 %) | 0 % |
| Lønn med trinnskatt 1,7 % | 25,7 % |
| Lønn med trinnskatt 17,5 % | 50,5 % |
| Utbytte (etter selskapsskatt) | ~51,5 % |
| Utbytte innen skjerming | 22 % (selskap) |
Skjermingsfradraget på utbytte (kostpris × skjermingsrente) gjør de første kronene utbytte skattefrie etter aksjonærbeskatning. Dette gir fordel for langvarig aksjonær med store kostprisverdier.
Praktiske forskjeller
- Lønn gir trygdeavgiftsgrunnlag (opptjener rettigheter til sykepenger, pensjon)
- Utbytte gir ikke trygderettigheter
- Lønn opptjener feriepenger og utløser arbeidsgiveravgift
- Utbytte krever at selskapet har fri egenkapital og bestås av generalforsamlingen
- Utbytte over skjerming forutsetter at selskapet har betalt 22 % selskapsskatt først
- Lønn kan utbetales løpende; utbytte krever vedtak
Typisk strategi for enepersons-AS
- Ta ut minst 1 G i lønn for å sikre grunnleggende trygderettigheter (ca. 120 000 kr)
- Ta ut så mye lønn at trygdeavgift-trinnene fylles opp hvis du ønsker maksimal pensjonsopptjening
- Utover det — vurder utbytte, men bare av fri egenkapital
- Vurder å ta ut mindre enn skjermingsfradraget for å spare fremførbart fradrag
Merk
Reglene og satsene endres hvert år i statsbudsjettet. Alltid sjekk aktuelle tall for det konkrete skatteåret før du lager planen.
Denne artikkelen er skrevet av RegnskapTilsynet og er veiledende. Ved juridisk tvil skal autoritativ lovtekst og seneste endringer legges til grunn.